2024年1月中國制造業(yè)行觀察

1月制造業(yè)PMI景氣水平有所改善
       2024年1月份，制造業(yè)PMI為49.2%，比上月上升0.2個百分點。從分項指數(shù)看，生產(chǎn)指數(shù)為51.3%，比上月上升1.1個百分點，升至近4個月以來的高點；新訂單指數(shù)為49.0%，比上月上升0.3個百分點。此外，大型企業(yè)PMI為50.4%，比上月上升0.4個百分點，景氣水平回升；中型企業(yè)PMI為48.9%，比上月上升0.2個百分點；小型企業(yè)PMI為47.32%，比上月下降0.1個百分點，景氣水平較低。
 
從行業(yè)來看，1月份制造業(yè)的幾大重點行業(yè)呈現(xiàn)如下特點：
       ●復(fù)蘇延續(xù)，石油化工景氣回升明顯
       根據(jù)中國石油、化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會與山東卓創(chuàng)資訊股份有限公司聯(lián)合編制的石油和化工行業(yè)景氣指數(shù)來看，2024年1月，石油和化工行業(yè)景氣指數(shù)明顯上漲，漲至104.20，環(huán)比上漲3.23個百分點，接近偏熱區(qū)間的臨界點;較2023年1月上漲4.82個百分點，同比增速較12月回落1.3個百分點。
       分行業(yè)來看，剔除季節(jié)性因素影響，僅石油和天然氣開采業(yè)景氣指數(shù)同比下降5.75個百分點，燃料加工業(yè)，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)，橡膠、塑料及其他聚合物制品制造業(yè)景氣指數(shù)同比分別增長8.63個百分點、7.95個百分點和7.20個百分點，4個分行業(yè)景氣指數(shù)的同比降幅以及同比增幅均有所收窄。
 
       ●環(huán)比下降，汽車產(chǎn)銷同比增長
       根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計分析，2024年1月的汽車銷量雖然環(huán)比去年12月呈現(xiàn)下降，但這一季節(jié)性調(diào)整并未掩蓋市場的總體增長趨勢，得益于去年同期基數(shù)較低，1月同比大幅增長。
       2024年1月，汽車產(chǎn)銷分別完成241萬輛和243.9萬輛，環(huán)比分別下降21.7%和22.7%，同比分別增長51.2%和47.9%。乘用車產(chǎn)銷分別完成208.3萬輛和211.5萬輛，同比分別增長49.1%和44%；商用車產(chǎn)銷分別完成32.7萬輛和32.4萬輛，同比分別增長66.2%和79.6%；新能源汽車產(chǎn)銷分別完成78.7萬輛和72.9萬輛，同比分別增長85.3%和78.8%，市場占有率達(dá)到29.9%。

       2024年1月，汽車整車出口44.3萬輛，環(huán)比下降11.2%，同比增長47.4%。新能源汽車出口10.1萬輛，環(huán)比下降9.8%，同比增長21.7%。
       ●訂單最多，船舶手持訂單占比較高
       根據(jù)英國造船及海運業(yè)分析機構(gòu)“克拉克森”發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年1月全球新簽訂單125艘，與2023年12月份全球新簽訂單141搜相比，數(shù)量環(huán)比減少16艘，與2023年1月全球新簽訂單271艘相比，數(shù)量同比減少146艘。其中，中國獲得了60新簽艘舶訂單。
       據(jù)統(tǒng)計，截至2024年2月9日全球船廠手持訂單4,581艘，共125,596,402CGT。和2024年1月8日統(tǒng)計的4,600艘，合計126,779,332CGT相比，手持訂單數(shù)量環(huán)比下跌0.41%，修正總噸環(huán)比下跌0.93%。其中中國船廠手持訂單量為2677艘，共計61509776CGT，艘數(shù)占全球市場份額的58.44%，CGT占48.97%；日本船廠的手持訂單量為655艘，共計12240750CGT，艘數(shù)占全球市場份額的14.30%，CGT占9.75%；韓國船廠的手持訂單量為730艘，共計38751794CGT，艘數(shù)占全球市場份額的15.94%，CGT占30.85%。
 
       ●銷量增加，重卡市場環(huán)比同比均大漲
       根據(jù)第一商用車網(wǎng)的數(shù)據(jù)，2024年1月份，我國重卡市場大約銷售8.5萬輛左右（開票口徑，包含出口和新能源），環(huán)比上漲63%，同比增長74%。1月份8.5萬輛這個銷量水平，高于2023年重卡市場平均7.6萬輛的月銷量，但放在最近八年里來看，僅高于2023年1月，跟2017年1月份（8.3萬輛）基本相當(dāng)。
       2024年1月份的重卡市場終端需求一般。終端需求一般的原因有兩個，一是貨運市場行情不佳，運價低、車多貨少、運力過剩等情況未見改善；二是臨近過年的月份本身就是購車淡季。此外，開票銷量同比大漲，一是因為去年同期基數(shù)較低，只有4.9萬輛；二是各家車企爭開門紅，大家都在為3月份旺季做準(zhǔn)備和提前備貨。
 
       ●弱勢運行，鋼鐵行業(yè)淡季效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)
       從中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會調(diào)查、發(fā)布的中國鋼鐵行業(yè)PMI來看，2024年1月份該指數(shù)為46%，與上月持平。分項指數(shù)變化顯示，鋼鐵行業(yè)淡季效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)，鋼材市場需求整體下滑，鋼材生產(chǎn)有所收緊，鋼廠庫存有所累積，原材料價格上升勢頭放緩，鋼材價格小幅震蕩下降。
       1月鋼鐵市場需求整體下滑，生產(chǎn)有所收緊。究其原因，一是國內(nèi)房地產(chǎn)領(lǐng)域仍處于下行探底時期，鋼材市場需求表現(xiàn)低迷，下游行業(yè)冬儲意愿不足；二是由于鋼材市場需求走弱，采暖季限產(chǎn)有所從嚴(yán)，加上春節(jié)臨近對企業(yè)生產(chǎn)意愿有一定影響，在此情況下，鋼廠生產(chǎn)有所收緊。
 
       小結(jié)
       根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，1月，受春節(jié)假期臨近及部分行業(yè)進(jìn)入傳統(tǒng)生產(chǎn)淡季影響，企業(yè)預(yù)期基本穩(wěn)定，制造業(yè)景氣水平有所回升，企業(yè)對未來市場發(fā)展信心總體穩(wěn)定，但部分行業(yè)仍面臨較大壓力。